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miércoles, 20 de febrero de 2013

Reformas del debate de la nación 2013

Aquí os dejo un resumen de lo que se ha hablado en el debate de la nación de 2013, el más largo de la historia. Para mi ha faltado mucho más tema social, apenas se ha tocado nada...tampoco he visto que haya entrado demasiado en el tema de la corrupción que tanto molesta actualmente en España. Una cosa que me ha sorprendido bastante ha sido que pedirá en el congreso que la ley de transparencia afecte también a los partidos políticos y todas las organizaciones que utilicen fondos públicos, veremos si las palabras se transforman en acciones tangibles, porque cuando estaba en la oposición prometió mucho y luego todo se quedo en una montaña de mentiras. Esperemos que todo esto sirva para que nuestro país empiece a funcionar mejor. Me ha gustado mucho la reducción del coste de contratar a menores de 30 años, entre el 75% de las cotizaciones a la SS para empresas grandes y del 100% para empresas pequeñas. A ver si se reduce de una vez el paro juvenil, el gran lastre del país.

El presidente del Gobierno, Mariano Rajoy, inicia su intervención en el debate sobre el estado de la nación centrado en los parados y en el casi cumplimiento del objetivo de déficit. El jefe del Ejecutivo se ha escudado en el argumento habitual: no había alternativas. Rajoy ha anunciado que el Gobierno va a emprender una segunda generación de reformas, "útiles también para volver a crecer".

12.15 | El dogal de la deuda

Tras una primera parte de exposición en la que ha sido interrumpido en varias ocasiones por las ovaciones de la bancada popular, el presidente anuncia que la balanza comercial ha tenido superávit. “Lo que quiere decir que ya no necesitamos financiación exterior”, ha explicado. Y ha redondeado: “El dogal de la deuda externa ha dejado de atenazarnos”.

12.25 | Parados y déficit 

Comienzo efectista del presidente del Gobierno en el que marca el territorio en el que se va a mover en este su primer debate del estado de la nación: Los parados. Las preguntas de qué ha pasado y cómo se ha llegado a la cifra escalofriante de 4.743.000 españoles y 1.222.000 inmigrantes tienen una causa inmediata pero no única. La más directa es la herencia recibida, desconocida y distinta de la que esperaba y de la que hasta que se sentó a trabajar, ha dicho. No ha podido cumplir con sus compromisos electorales porque ha debido atender sus obligaciones como presidente del Gobierno. El tono está siendo moderado, firme y con continua alternancia entre atisbos de optimismo y advertencia de que queda "muchísimo por hacer". Nadie "fuera" apostaba por España hace un año, ahora nadie duda de que este país va a salir adelante, ha asegurado. En los primeros veinticinco minutos explica las medidas que ha tomado, sobre impuestos y pensiones; todavía se mueve en el terreno de dar cuentas de lo que ha hecho, primera obligación del debate del estado de la nación. La última parte será para las propuestas. Aunque ha deslizado el primer anuncio, la primera buena noticia: 2012 terminó con un déficit de 7%.

12.45 | Lamento y reivindicación de los autónomos

Una vez apuntadas las reformas adoptadas —laboral— y las que están en estudio —Educación, Energética y Administraciones Públicas— ha llegado el gran apartado de anuncios destinado a los profesionales autónomos —grandes afectados por la crisis— y las pequeñas y medianas empresas. Después de un año de demora ahora el Gobierno asegura que el 1 de enero de 2014 los profesionales no tendrán que abonar el IVA hasta que cobren. El lamento y la reivindicación constante de los autónomos parece que surtirá efecto.

13.10 | España y el escenario europeo

La oposición no quería que el debate de la nación se mezclara con la información del Consejo Europeo de la semana pasada celebrado en Bruselas donde se acordaron las perspectivas financieras pero Rajoy lo ha querido así. En este tramo fue quizá donde más satisfecho ha aparecido hasta ahora. Sus 36 horas sin dormir, tras una “dura negociación” ha llevado a un buen acuerdo porque España va a volver a ser beneficiaria nata y, además, las regiones más desfavorecidos por el paro tendrán financiación especial. Los murmullos y las tenues risas de los socialistas por la alusión del presidente a la noche en blanco le irritaron. “Algunos se fueron a las doce de la noche y pasó lo que pasó”. Un nuevo bofetón a alguna actuación del anterior presidente del Gobierno, José Luis Rodríguez Zapatero, en Bruselas, que no dejó la noche en blanco. Ahora “España vuelve a ser relevante en Europa”, se ha atribuido.

13.30 | Anuncios contra la corrupción

Al final de cada mandato, cuando un gobernante o un diputado o senador deja la vida pública, tendrá que someterse a una auditoría para conocer la evolución de su patrimonio. Además habrá un estatuto del cargo público con los requisitos sobre sueldos y actuaciones, además de poner en pie en España la regulación de los lobbys o grupos de interés. Estos anuncios de Rajoy para “recuperar la confianza de los ciudadanos” supone un catálogo novedoso y avanzado para garantizar la transparencia de la vida pública con una ley con ese nombre que incluirá a los partidos políticos, a los sindicatos y a las organizaciones empresariales. Para todo esto el presidente hace la primera oferta de pacto, precisamente contra la corrupción, porque a todos les interesa dejar claro que “España no está hundida en la corrupción; eso es una mentira”.

¿Qué os parece el discurso? ¿Le dais un 5? Para mi aprueba justito justito, porque para mi tiene muy poco crédito, puesto que llegó al poder con mentiras.
La fuente de la noticia es El país. Muchas gracias.

domingo, 4 de noviembre de 2012

Lo que es España actualmente

Hoy quiero cambiar el tono de las publicaciones compartiendo con todos vosotros un video que llegó a mi hace 4 días, no he tenido tiempo para ponerlo antes, pero creo que a casi todos os parecerá interesante, es un video de José María Gay, (Profesor Titular en Universidad Barcelona, Doctor en Economía Financiera y Contabilidad y Administración de Empresas y Doctor en Derecho) que nos da su visión sobre España y nos explica varias cosas de porque no fluye el crédito, porque la imagen de España se ha devaluado tanto...y alguna cosa más. Espero que os guste. El video está grabado en las XIX 
Jornadas Tributarias de la Comunidad Valenciana en la localidad de Elche, Alicante, el 28 de Septiembre de 2012
El momento estelar del video llega en el segundo 5, ya me diréis si os gusta.

Un saludo


viernes, 30 de diciembre de 2011

Activo tóxico / Toxic asset

Hoy hablaremos de los activos tóxicos o Toxics assets, que es cómo se conocen en EEUU y los paises de habla inglesa.

Un activo tóxico no es más que un activo financiero que ha perdido mucho valor y el poseedor de estos activos no puede encontrar un mercado donde colocarlos a un precio satisfactorio para él. Veamos ahora un ejemplo.

Un trabajador Español acude en el año 2007 a un banco para pedir una hipoteca y poder comprarse una casa. El banco muy amablemente se la da, a un tipo de interés muy alto (recordemos que en el 2007 el euribor estaba en el 4,5% con lo que se llegaba a pagar un tipo de interés todavía más alto).

Hipoteca de una casa por valor de ----180.000€
Valor de la casa en el año 2007 -------180.000€

El cliente que recibe esta hipoteca tiene problemas para poder hacer frente a los pagos de la hipoteca y pierde la casa, el banco se queda con ella, pero ahora en 2011 el valor de esa casa ya no es de 180.000€. A principios de 2011 el precio de la vivienda en España había descendido sobre un 20% y este año otro 8,8% según  http://casas.facilisimo.com/preciometro/

En esta tabla os muestro la variación del valor de la vivienda en España porcentualmente, los datos arrojan que el valor ha descendido desde 2007 sobre un 30% hasta diciembre de 2011.



Por tanto el banco al quedarse con la casa ha perdido 54.000€ (el 30% de 180.000€), que ha sido el valor perdido por el activo, y es por este motivo por el que se llama tóxico. Por la gran y rápida pérdida de valor de estos activos.

Bien es cierto que los bancos para esconder estas pérdidas lo que han estado haciendo es poniendo en sus balances estos bienes con unos precios más altos que los actuales del mercado, y aunque ellos mismos saben que no es un precio real, no les importa porque sirve para maquillar la cuenta de PYG (pérdidas y ganancias) y así poder repartir dividendos millonarios.

jueves, 29 de diciembre de 2011

¿Qué es una hipoteca Subprime?

Me gustaría hablaros sobre las hipotecas subprime, porque muchos amigos me han preguntado por ellas mientras salía el dichoso tema de la crisis y me parece muy interesante que la gente sepa que son.

Bien, manos a la obra, el término hipoteca subprime viene de los EEUU, allí nombran a las hipotecas según el riesgo de impago y las clasifican de la siguiente manera según el Credit Score (Calificación de crédito) que tengan, el más utilizado es el FICO que proviene de Fair Isaac Corporation:

La calificación del FICO se situa entre los 300 y los 850 puntos. Cuantos más puntos mejor calidad de prestación o más solvencia hay y menos riesgo por impago.

Las personas que en su evaluación obtienen más de 850 puntos obtienen lo que se llama hipotecas Prime, son personas que demuestran una buena solvencia y al tener un riesgo bajo, obtienen numerosos beneficios como intereses más bajos, tasas menores...

El grupo siguiente son las personas que obtienen entre 650 puntos y 850, son personas solventes con un riesgo pequeño de impago, o que tienen bienes con los que responder ante un posible impago. Estas personas reciben hipotecas con un interés dentro de la media.

Y en último escalón tenemos a los subprime personas que no alcanzan los 650 puntos y por tanto su riesgo es alto, por varios motivos, como por ejemplo un historial de crédito limitado, por tanto el banco asume el peor escenario y baja su calificación, la no posesión de bienes también afecta a la calificación en la puntuación FICO, otro caso podría ser el de una deuda excesiva y que el banco crea que con su nivel de ingresos declarados será dificil que devuelva el préstamo + intereses + los gastos para vivir. Para que nos hagamos una idea estos créditos normalmente reciben entre 1,5 y 9 puntos más de interés que los calificados como Prime, una diferencia enorme.

Cabe añadir que los créditos para estudiantes normalmente son calificados como subprime en la gran mayoría de las veces, para mi esto es una gran pena, ya que en países desarrollados como en España o EEUU deberiamos de poder prestar dinero a los jóvenes que quieran estudiar y que demuestren con unos buenos expedientes que sirven para seguir estudiando en la universidad, sin tener que calificarlo como un préstamo de riesgo.

miércoles, 28 de diciembre de 2011

La famosa deuda soberana

Hoy voy a expliros un término muy común en estos días, no dejamos de oir en los telediarios noticias sobre él y mucha gente no sabe muy bien ni lo que es, ni para que sirve ni muchas otras cosas importantes. Hoy el tema a esclarecer será la deuda pública, también conocida como deuda soberana.


¿Qué es la deuda pública?

La deuda pública son el conjunto de deudas que tiene un país, las deudas pueden ser con particulares o empresas y también con otros países. El estado emisor de la deuda obtiene la liquidez necesaria a cambio de en un futuro devolver el dinero sumando una renta fijada a un tipo de interés cuando se realizó la subasta.

¿Para qué sirve?

Principalmente sirve para para obtener liquidez y así poder hacer frente a los pagos a corto plazo.

Tipos de deuda que tenemos en España

  • Letras del tesoro

Son valores de renta fija a corto plazo que se emiten en subasta, su importe mínimo es de 1000€ y las cantidades superiores son múltiplos de 1000.

En el momento de su venta que puede ser a 3,6,12 y 18 meses el rendimiento obtenido será por el interés establecido en el momento de la compra. (La rentabilidad se establece como diferencia entre el precio de compra y el precio de reembolso)

  • Bonos y obligaciones del estado

Los bonos y obligaciones son valores emitidos a más de dos años, son similares en sus características, su única diferencia son los plazos de amortización.

Bonos entre 2 y 5 años
Obligaciones > 5 años

Salen a subasta en cantidades múltiplo de 1000€ y actualmente el estado pone a la venta bonos a 3 y 5 años y obligaciones a 10, 15 y 30 años.

¿Cómo se calcula la prima de riesgo?

Podemos calcular la prima de riesgo de las siguientes maneras: 

-Diferencial de la deuda respecto a la deuda más segura (Bono alemán en nuestro caso)
-Coste del CDS de la deuda, que nos permite saber cuando cuesta asegurar la deuda con un tercero